隨著再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展及監(jiān)管對再保險(xiǎn)地位的肯定，越來越多的中小直保公司掘金再保險(xiǎn)市場。然而，由于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控能力較弱，部分直保公司于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營方面可謂是“火中取栗”。6月15日，北京商報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為加強(qiáng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管，促進(jìn)再保險(xiǎn)市場規(guī)范化，《再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》將迎來大修，目前在業(yè)內(nèi)征求意見。從意見稿來看，監(jiān)管部門對經(jīng)營再保業(yè)務(wù)的直保公司“設(shè)卡”，保險(xiǎn)公司主體責(zé)任也不斷強(qiáng)化。

對此，業(yè)內(nèi)人士分析，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管制度運(yùn)行下，直保公司的再保險(xiǎn)需求更為嚴(yán)格和精細(xì)，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)定需與時(shí)俱進(jìn)；同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)深度對外開放，當(dāng)前的再保險(xiǎn)市場也迎來更多外來客“扣門”。

立規(guī)矩 圈直保公司“入局”硬性指標(biāo)

再保險(xiǎn)，顧名思義是指“保險(xiǎn)的保險(xiǎn)”，是保險(xiǎn)公司將其承擔(dān)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分分給其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（即再保險(xiǎn)人）的行為。一直以來，具有分散風(fēng)險(xiǎn)、提高險(xiǎn)企承保能力、穩(wěn)定經(jīng)營等職能和作用的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)中不可或缺的重要一環(huán)。

時(shí)隔四年半，銀保監(jiān)會(huì)醞釀修訂再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定。從意見稿來看，監(jiān)管部門首次劃定了直保公司再保險(xiǎn)經(jīng)營門檻，給出了直保公司獲取再保險(xiǎn)經(jīng)營資格的定量和定性條件。

具體來看，在人員配置方面，直保公司需要設(shè)立獨(dú)立的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部門，配備不少于5名獨(dú)立于直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專職再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)的核保、核賠、財(cái)務(wù)、精算等方面人員，年分入保費(fèi)規(guī)模超過5億元的，前述人員不得少于10人。

在信息化水平方面，直保公司需要建立完整的分入業(yè)務(wù)管理制度和獨(dú)立的分入業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)模塊，并與財(cái)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)對接。

同時(shí)，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)只能由直?？偣窘y(tǒng)一辦理，除銀保監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，分支機(jī)構(gòu)不得辦理再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)。

“這是對直保公司風(fēng)險(xiǎn)管理層次、人才儲(chǔ)備和信息系統(tǒng)的要求，是直保公司有效管理再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的具體保障。”對于這些新條件的設(shè)置，中國社科院金融所保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究室副主任王向楠做出了這樣的評價(jià)。

某再保險(xiǎn)公司人士分析，由于多數(shù)直保公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控能力較弱，過多參與再保分入業(yè)務(wù)，可能不僅加劇直保公司自身財(cái)務(wù)波動(dòng)，還打亂正常分保鏈條。

控風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)主體責(zé)任

除了新增直保公司經(jīng)營再保業(yè)務(wù)的硬性要求外，意見稿還強(qiáng)調(diào)了經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任，并從制定再保險(xiǎn)規(guī)劃、建立臨時(shí)分保制度和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度等方面給出經(jīng)營上建議。

意見稿顯示，保險(xiǎn)公司需制定再保險(xiǎn)規(guī)劃的意圖，明確再保險(xiǎn)在公司風(fēng)險(xiǎn)和資本管理戰(zhàn)略中的作用，其內(nèi)容應(yīng)包括再保險(xiǎn)安排的目的、分保限額、業(yè)務(wù)集中度、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制等；而規(guī)定保險(xiǎn)集團(tuán)統(tǒng)籌制定集團(tuán)內(nèi)的再保險(xiǎn)戰(zhàn)略的目的，在于明確再保險(xiǎn)戰(zhàn)略與集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理戰(zhàn)略的關(guān)系，其內(nèi)容應(yīng)包括集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)累積和凈自留管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管控、集團(tuán)內(nèi)單個(gè)保險(xiǎn)主體的再保險(xiǎn)安排和管理的自主權(quán)、集團(tuán)內(nèi)分保戰(zhàn)略及操作等。

此外，意見稿也擬將外資保險(xiǎn)分公司與國內(nèi)再保險(xiǎn)公司規(guī)劃及集團(tuán)戰(zhàn)略的制定、實(shí)施、評估和調(diào)整過程，交由公司高級管理層負(fù)責(zé)：其制定和調(diào)整過程由董事會(huì)進(jìn)行審批，而其實(shí)施情況受到后者監(jiān)督。

接近監(jiān)管人士表示，建立科學(xué)合理臨時(shí)分保制度的目的，是為了讓保險(xiǎn)人正確識(shí)別自身臨時(shí)分保需求，在承保的業(yè)務(wù)超過其承保能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力時(shí)，及時(shí)在承保前完成臨時(shí)分保安排。而建立再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度的意義，在于可加強(qiáng)對再保險(xiǎn)應(yīng)收款項(xiàng)的管理，制定重大賠付案件流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，確保發(fā)生重大賠付時(shí)及早識(shí)別和應(yīng)對潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

對于管理規(guī)定的修改對保險(xiǎn)公司的影響，中國精算研究院金融科技中心副主任陳輝評價(jià)稱，此次修改或可讓保險(xiǎn)公司對于自己的業(yè)務(wù)有了更加清晰的認(rèn)知，能改善以往很少將再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)放在公司層面上討論的情況。

對于保險(xiǎn)公司主體責(zé)任方面的修訂，王向楠從直保公司和再保險(xiǎn)公司兩個(gè)角度進(jìn)行了分析。他認(rèn)為，直保公司面臨來自再保公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率非常低但是風(fēng)險(xiǎn)敞口一般較大，因此，直保公司應(yīng)當(dāng)對此應(yīng)當(dāng)完善公司治理和風(fēng)控流程。再保公司處于保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的中心位置，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司之間風(fēng)險(xiǎn)“傳染”的關(guān)鍵。不過，目前看，主要再保公司的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)均非常小。

開大門 再保險(xiǎn)市場頻迎外來客

在對比整理新舊兩版《再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》之間的差異時(shí)，北京商報(bào)記者還注意到，舊《規(guī)定》中對外資保險(xiǎn)公司報(bào)送材料做出要求的第二十三條在意見稿中已被刪去。對此，王正楠評價(jià)稱，取消了外資公司這些資料報(bào)送要求，改善了外資公司的營商環(huán)境，是簡政和開放的表現(xiàn)。

實(shí)際上，在此次規(guī)定修改之前，關(guān)于再保險(xiǎn)公司的系列政策規(guī)定的出臺(tái)，已經(jīng)體現(xiàn)了政府對于外資的開放態(tài)度。6月1日，《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》明確支持在海南自由貿(mào)易港設(shè)立財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身險(xiǎn)、再保險(xiǎn)公司以及相互保險(xiǎn)組織和自保公司，顯現(xiàn)出順應(yīng)國際化浪潮的眼光與擁抱八方來客的氣度。

近年來，我國再保險(xiǎn)市場規(guī)?？焖僭鲩L，最新數(shù)據(jù)顯示，今年前4月，再保險(xiǎn)公司分保費(fèi)收入470.40億元，同比增長8.79%，其中，外資公司收入為175.90億元，增長30.92%。隨著中國再保險(xiǎn)市場越來越大的發(fā)展?jié)摿Φ娘@露，不斷有新的外資被吸引進(jìn)入這個(gè)巨大的市場，成為全球化大舞臺(tái)上灑向中國金融業(yè)動(dòng)人舞姿的高光燈。

機(jī)構(gòu)主體不斷增加，去年底，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)大韓再保險(xiǎn)公司上海分公司開業(yè)，境內(nèi)外資再保險(xiǎn)公司達(dá)到7家，超過中資再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；押寶中國市場增資頻落地。今年5月11日，德國漢諾威再保險(xiǎn)上海分公司獲批增加注冊資本15.60億元至41.05億元。此前4月，瑞士再保險(xiǎn)北京分公司注冊資本金由3億元增加至13.55億元。

銀保監(jiān)會(huì)表示，將推動(dòng)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)高水平對外開放，支持外資再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與我國再保險(xiǎn)市場建設(shè)，促進(jìn)外資再保險(xiǎn)公司在華業(yè)務(wù)健康發(fā)展，提高我國保險(xiǎn)業(yè)的市場化、國際化和對外開放程度。（來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)-北京商報(bào)）